晚上好，我是简七～

过去这一年，你钱包里的钱，感觉是变多了还是变少了？

前段时间跟朋友聊起这个话题，大家的反应都是「笑而不语」

工资条上的数字没怎么动；做生意的说不亏就不错了；连买理财的都在叹气，收益一年比一年低。

所以，当我翻开瑞银（UBS）最新发布的《2026全球财富报告》，看到这样的结论：全球个人财富增长了10.8%，是这几年里增幅最快的一次。

https://www.ubs.com/global/en/wealthmanagement/insights/global-wealth-report.html

一边是我们每天生活的真实体感，一边是报告里热气腾腾的数字。这种反差，让我特别想弄明白，这中间到底发生了什么。

翻完整份报告，我有四个体会，想和你分享。

01/

全球财富在涨，为什么没感觉？

面对10.8%的增长率，估计你会想：「我怎么没感觉？」

瑞银在报告里用两个指标，解释了这种温差：平均财富和中位数财富。

打个比方：办公室里10个人，每人月薪1万。CEO突然把自己年薪提到1个亿。

现在办公室的平均月薪变成了900多万，但另外9个人看着自己的工资条，会觉得自己变富了吗？

这就是我们此刻的感受。

过去一年，全球财富的上涨，很大程度上来自资本市场，尤其是科技板块的上行行情。

持有大量股票、基金的人身家飙升，把平均财富拉出了一条漂亮的曲线。

如果你辛苦积攒的家底不在这些资产里，体感自然会与宏观数据脱节。

美国的数据非常典型。人均资产近70万美元，高居全球第二；但中位数资产只有6.89万美元，排在第28位。

并且，几乎所有国家的中位数财富，都低于平均财富值。

图源：UBS《2026年全球财富报告》

这个落差，生动地描绘了财富分布的非对称性。

02/

财富金字塔，我们卡在哪一层？

媒体喜欢聚焦「新增了多少百万富翁」，但我自己更想看的，是那张财富金字塔。

报告把全球成年人按净资产分成了四层：

图源：UBS《2026年全球财富报告》

*净资产或财富，被定义为私人拥有的金融资产和实物资产（主要是房产）的价值，减去负债

第一层，净资产低于1万美元（约7万人民币），占全球成年人口的42%，只拥有全球0.6%的财富。

第二层，净资产1万到10万美元（约7万–70万人民币），占41%，这是过去几年增长最快的群体。

第三层，净资产10万到100万美元（约70万–700万人民币），占15%，拥有全球38.8%的财富。

第四层，净资产超过100万美元（约＞700万人民币），仅占全球成年人口的1.5%，却掌握着全球48.4%的财富。

很多人看到这里，会觉得财富差距越来越大。但我关注到另一个变化：金字塔底座在变小，腰部在变宽。

越来越多的人正在告别最底层，向中间层迈进。

中国在这场变迁中扮演了极其重要的角色——

中国大陆（含港澳台）占全球个人财富的比例已达到18.5%，拥有530.5万名百万美元富翁，位列全球第二。

早年押注房产的人、赶上外贸电商浪潮的创业者、拿到科技独角兽公司股权的员工，抓住了各自时代的机会，完成了阶级跃升。

但对绝大多数卡在10万–100万美元这层的家庭来说，这个位置也是竞争最激烈、对资产波动最敏感的「夹心层」。

守住这份成果，不让家庭财富在波动里滑坡下去，我觉得和继续往上走，同样重要，甚至更重要。

03/

财富在增长，为何被绕开？

10.8%的全球增长中，美国贡献了相当大的份额，方式却和我们不太一样。

差异在资产配置的结构。

瑞银将家庭财富分为两大类：金融资产（存款、理财、股票、基金等）和非金融资产（主要是房地产）。

美国居民的财富，紧紧绑在金融资产上。美股涨了，他们的养老金和股票账户也跟着水涨船高，纸面财富不断变多。

中国家庭的财富故事，过去二十年，主线一直是房产。

报告显示，中国大陆居民的金融资产占总财富比例约为52%（美国这一比例接近79%），差不多一半的家底，都放在了房子里。

以前房价上行时，我们会觉得自己越住越富，消费也更有底气；当房地产进入调整期，即便工资没变，那份资产缩水的紧迫感也会如影随形。

从其他经济体走过的路来看，居民财富大多会经历一次搬家：从主要放在房产，慢慢挪一部分到金融资产。

我自己的理解是，往后咱们不能指望单一资产包打天下。在实物资产和流动性资产之间，找一个更舒服的比例，会越来越重要。

04/

未来，我们最该守住什么？

说到这里，好像全是坏消息：财富被平均、夹在中间、资产结构单一……

但报告的后半部分，经济学家们给出了三个锦囊，我很认同，也分享给你。

一、别让债务成为家庭最脆弱的一环

在追求稳健的周期里，控制杠杆是明智的防守策略。

房贷、消费贷如果占收入比例过高，一旦收入出现波动，整个家庭的资产负债表也会跟着紧张起来。

这也是为什么现金池排在第一位，手里永远留一笔活钱+应急资金，它给的是万一出状况时的缓冲空间。

二、未来最值钱的资产，是你自己

诺贝尔经济学奖得主Joel Mokyr，被问到什么对长期繁荣最重要时，答得很干脆：

人力资本。 如果条件合适、想法够好，资本会自己流过来。历史上几乎找不到一个好创意因为缺乏资本而被扼杀的案例。

技术会更新，行业会更替，今天最赚钱的赛道，十年后未必还在。

但一个人的知识、技能、学习能力，是少数能穿越周期的东西。

三、别拿别人的高光时刻，丈量自己的人生

瑞银首席经济学家Paul Donovan，则是点破了一个真相：

人们衡量财富时，更在意相对别人是否更富，而不是自己的绝对财富是否增加。

社交媒体上天天都在晒赚钱、晒消费、晒投资成功，却很少有人晒亏损和阵痛。

如果拿别人的高光时刻，来丈量自己的生活，动作很容易变形。

管理好自己的预期，在波动中保持心态平和，本身就是一种巨大的竞争优势。

05/

财富是一场要跑几十年、上百年的长跑。

能帮我们穿越周期的，可能并非来自哪次押中风口，而是每次环境变化时，都还能守住的那份平衡、安全，以及不停止学习的能力。

你呢？过去一年，你对自己的财富，是更笃定了，还是更焦虑了？欢迎在留言区聊聊~